法國巴黎銀行達成收購富通新方案

2009年 03月 09日 10:46

法

國巴黎銀行(BNP Paribas SA)同意與比利時政府就收購陷入困境的富通銀行(Fortis Bank NV)達成新協議﹐以說服之前兩度阻撓收購的該行股東放行收購計劃。

同原計劃沒有做出改變的是﹐法國巴黎銀行仍將以其11.4%的股權收購富通銀行比利時和盧森堡業務75%的股權。

眼下很難確定週六早間達成的這筆現金加股權交易的確切價值﹐因為股權部分是在去年10月確定的﹐當時法國巴黎銀行的股價為每股68歐元。上週五該股收於21.74歐元。

法國巴黎銀行說﹐以每股68歐元計算﹐交易總價值為104億歐元﹐比2月份被否決的收購出價大約高出8.25億歐元。比利時政府根據法國巴黎銀行最新股價﹐對最新交易計劃的估價是大約30億歐元。富通銀行的估價是114億歐元。

根據最新收購協議﹐法國巴黎銀行還將出價13.8億歐元收購富通保險業務25%的股權﹐之前提出的收購比例是10%。這部分出價佔到整個交易價值增加額的大頭。

最新交易方案看上去對法國巴黎銀行及對富通銀行的股東都更有利。身為控股公司的富通僅僅一年前還擁有一個由銀行和保險業務構成的金融帝國﹐業務遍佈比利時、荷蘭和盧森堡。

去年秋天富通銀行被荷蘭和比利時政府分拆﹐該行當時是這輪經濟危機中最早一批接受政府救助計劃的機構之一。比利時政府以94億歐元收購了富通銀行﹐並同意將其出售給法國巴黎銀行。

富通銀行股東隨即提起訴訟要求獲得對該行出售計劃的投票權。去年12月﹐富通股東勝訴﹐試圖影響法官對此案裁決的比利時總理勒德姆(Yves Leterme)被迫下台。

比利時政府後來修改了交易條款﹐但在2月11日根據法庭要求舉行的投票中﹐股東們否決了法國巴黎銀行的收購條款。

週六新達成的交易計劃仍需得到富通股東的同意。根據交易條款﹐法國巴黎銀行將向一家專為吸納富通風險資產和不良貸款的殼公司注入較少的2億歐元。比利時政府將注資7.4億歐元﹐而富通銀行將出資7.6億歐元。

比利時政府將針對富通目前持有的貸款中超出35億歐元以上的損失向法國巴黎銀行提供15億歐元的擔保。

此外﹐法國巴黎銀行還在就一項選擇權進行談判﹐要求允許它在需要提高富通信用度的時候尋求比利時政府的幫助。比利時政府已初步承諾未來三年將認購最多20億歐元的配股。

法國巴黎銀行首席執行長普羅特(Baudouin Prot)週六對記者表示﹐這個方案保證了銀行的安全和未來。

富通說﹐新交易對其股票的估價是每股3歐元﹐上週五收盤時該股股價為1.04歐元。富通董事長德梅(Jozef De Mey)對記者表示﹐我們認為這個方案比2月份的方案對股東更有利。他說﹐富通股東4月8日將在布魯塞爾再次舉行會議。投票可能不會對外公開。

代表2,300名股東的律師摩德里卡曼(Mischael Modrikamen)說﹐我們不認為這個方案有任何值得我們同意的地方。他已要求對富通作價每股大約7歐元。

與上個月的情況一樣﹐決定性的投票或許來自中國平安保險(Ping An Insurance Co.)。該公司持有富通5%股份﹐是其最大的股東。平安保險的一名律師週日表示﹐公司正在研究交易條款﹐應會在本週三前發表聲明。

比利時政府認為﹐這次最終達成交易的機會可能更大﹐因為富通董事會自上個月以來改變了投票規則﹐去年10月份以後購買股票的投資者也能參與投票。分析師們認為﹐由於這些投資者中有許多人是以不到2歐元的價格買入該股的﹐因此﹐他們相比更早前買入該股的投資者更傾向於接受每股3歐元的收購價。