美股盤後－金融股領尾盤衝高 道瓊收復百點跌幅

2009/06/09 04:55 鉅亨網

【鉅亨網編譯吳國仲 綜合外電】 美國股市周一近終場大幅抽高，收復跌幅，道瓊工 業指數回到平盤之上。投資人搶進銀行與消費性類股， 試圖延續連三個月漲勢。

道瓊工業平均指數上揚1.36點或0.02%至8764.49。

Nasdaq指數下跌7.02點或0.38%至18。

S&P 500指數下滑0.95點或0.10%至939.14。

費城半導體指數收低0.15點或0.06%至270.59。

分析師說，市場盛傳有9家銀行將獲准償還 TARP貸 款，提高金融股的投資信心。

周一美股多數時間均為下跌。道瓊工業指數自三月 起由12年低點反彈，過去13周有11周收紅，總計上漲 32.2%。S&P 500指數也從12年低點反彈 39%，科技股為 主的Nasdaq更大漲超過45%。

分析師表示，在這樣的情況下，市場有理由趨於謹 慎。

金融股成為觀盤重心。壓力測試判定資本不足的10 家美國銀行，周一為遞交增資計劃的最後期限。Bank of America BAC(US) ；美國商銀)、Morgan Stanley(MS- US；摩根士丹利)與PNC Financial Services PNC(US) ) 等銀行的增資金額均已符合或超越政府目標。

美國聯準會本周稍晚將公佈准予償還TARP資金的銀 行，咸信體質良好的Goldman Sachs(高盛)與JP Morgan (摩根大通)將包含在內。

汽車廠消息，Chrysler(克萊斯勒)原本預計周一即 可脫離破產保護，但美國高等法院接受少數股東的上訴 ，延後該車廠出售資產給義大利飛雅特。

其它重要企業消息，大型共同基金Fidelity(富達) 與私募基金公司KKR宣布了一項計劃，讓 Fidelity客戶 得以參與KKR初次公開發行股票交易。

IATA(國際航空運輸協會)稍早在吉隆坡召開年會， 理事長說，今年是航空業歷來最艱困的一年。在經濟危 機的衝擊下，全球航空業今年將虧損90億美元，總營收 估計將短少800億美元。

股市漲跌比不佳。在紐約證交所，下跌家數多於上 漲，約為3比1，交易量5.6億股。 Nasdaq亦跌多於漲， 約為2比1，交易量11.7億股。

美國國庫券價格錯綜，10年期公債殖利率少有變動 ，維持在3.83%。債券殖利率與價格走勢相反。

其它海外市場方面，亞洲股市錯綜，歐洲主要股市 均走低。

匯市部份，美元兌歐元上漲，兌日元則下挫。

紐約期貨交易所的7月原油下挫 0.35美元，報每桶 68.09美元。Comex 8月期金大跌10.10美元至每盎司952 .50美元。

伦敦金融城写字楼租金急跌

作者：英国《金融时报》丹尼尔•托马斯(Daniel Thomas)伦敦报道 2009-06-08

伦敦金融城(City of London)的写字楼楼价急剧下跌，由此成为目前唯一吸引国际投资者的地产中心。

咨询机构戴德梁行(DTZ)的Money into Property年度报告显示，其它写字楼市场均未出现如此迅速、对投资者具有意义的价格调整。该报告涵盖了欧洲、亚太地区及美洲的38个国家。

报告指出，全球地产投资前景依然黯淡，短期看来，价值下跌过程不会放缓。

就英国而言，预计2008年至2010年间地产累计回报率将达到自1921年有记录以来的最糟糕水平。

全球范围内，2009年写字楼投资回报率预计将下跌20%，到2010年，地产价格才会企稳。

戴德梁行表示，虽然某些中心区域的地产价值正在企稳，但经济增长放缓将导致全球各地市场的租金下降。

在英国，自2007年达到峰值水平以来，伦敦金融城及伦敦西区(West End of London)的高端地产租金已分别下跌31%和23%。戴德梁行预计，未来2年，上述区域的租金还将分别下跌14%和20%。

不过，即使租金进一步下降，伦敦金融城高端写字楼市场仍将提供颇具吸引力的投资回报。

欧洲议会选举受挫 经济衰退触发抗议投票

英国《金融时报》托尼·巴伯(Tony Barber)布鲁塞尔报道 2009-06-08

欧洲各国政府昨日已做好准备，面对一场处境尴尬的选举。因遭受经济衰退的打击，选民借此发起抗议行动，或干脆不参加此次欧洲议会选举的投票。

德国总理默克尔(Angela Merkel)所在的基民盟-基社盟(CDU-CSU)联盟属于中间偏右阵营，投票后的民意调查显示，该阵营有望赢得38%的选票，低于2004年的44.5%。她的联盟伙伴社会民主党(Social Democrat)预计将赢得21.4%的选票，低于此前的21.5%。

尽管支持率下降，但投票结果对默克尔而言仍令人鼓舞。9月份德国下次大选后她的首选政府合作伙伴自民党(Free Democrats)，预计将获得10%的选票，高于此前的6%。

这是一场历史上规模最大的跨国投票，欧盟27个国家中有大约3.75亿人具备投票资格。在选举的第四天也是最后一天，19个欧盟国家的选民走向了投票站。

欧洲议会是欧盟(EU)唯一直选产生的机构，过去20年来其权力不断增强，目前在欧盟75%的立法行动中，其影响力与各国政府一样大。

在拥有736个席位的欧洲议会，预计中间偏右派政党仍将是最大的单一集团，但极右派、民族主义和反欧盟政党看上去也有望获得最多50个席位。

预计许多国家的政府都将受到选民们的惩罚，因为欧洲自20世纪30年代以来最严重的经济衰退，令选民感到愤怒和恐惧。这种情况在英国尤为明显，英国首相布朗(Gordon Brown)正在为其政治生命而挣扎。

民调专家预计，反欧盟的英国独立党的支持率激增，这一定程度上归因于一场报销丑闻，该丑闻击碎了公众对于英国议员们的信任。

美国有毒资产清理计划前景不明

英国《金融时报》记者联合报道 2009-06-08

存有争议的美国有毒资产清理计划已落后于原定计划，而且可能永远无法完全实施。该计划旨在清除美国各银行账户上的不良贷款，使它们能够筹集到资金并自由放贷。

该计划已成为潜在投资者和监管机构的担心对象，同时银行本身对此的兴趣日渐减少。投资者担心，美国国会可能会设置薪酬上限；而监管机构则开始怀疑这一计划是否确有必要。

上周，原本应向投资者提供资金以购买银行泡沫时期贷款的联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)宣布，推迟一次试点销售的计划，声称此举已不如当初想象的那么紧迫。

“时机不对了，”联邦存款保险公司的一位官员告诉英国《金融时报》。他表示，联邦存款保险公司仍打算测试一种贷款拍卖机制，但可能会将其作为一种保留措施，而不是出于一般目的将其激活。

有关官员表示，对这些工具的需求已有所减弱。他们补充称，甚至有几家银行在账户上仍存在有毒资产的情况下，也筹集了数十亿美元的股本。

“银行能够在无须出售有毒资产的情况下通过LLP（有限责任合伙）形式筹集资金，这反映了投资者对我们银行体系的信心有所恢复，”联邦存款保险公司主席希拉·拜尔(Sheila Bair)上周表示。

根据美国财政部部长蒂姆•盖特纳(Tim Geithner)的计划，政府将发起一个市场，供投资者从银行买入其泡沫时代的资产，美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司将提供贷款协助。

包括国际货币基金组织(IMF)在内的一些专家担心，若不能剥离银行的不良资产，银行放贷可能会受到抑制。对于那些还没有进行大规模减记的小型地区性银行来说，这一问题可能会很严重。

将向投资者提供贷款、以买入泡沫时代证券资产的美联储只是确认，它将为金融泡沫时期的商业抵押担保证券提供融资。

但在由住宅按揭贷款担保的证券方面出现了问题，因为这类证券的标的贷款价值很难衡量。

中国拟购500亿美元IMF债券

英国《金融时报》吉密欧(Jamil Anderlini)北京、 查尔斯·克洛弗(Charles Clover)圣彼得堡报道 2009-06-08

中国国家外汇管理局(SAFE)表示，中国正“积极考虑”购买至多500亿美元的国际货币基金组织(IMF)债券。

IMF第一副总干事约翰·利普斯基(John Lipsky)证实了中国的提议，此前俄罗斯提议购买100亿美元的IMF债券。

中方上周五发表的声明表示，任何投资都将依照其“安全、合理回报”的通常标准作出，但没有提到，作为提供财务支持的交换，北京方面希望在IMF的决策中拥有更大话语权。

国家外汇管理局控制着中国近2万亿美元的外汇储备。该机构还表示，它愿意帮助IMF探索更多的融资途径。

利普斯基表示，中俄的提议是4月份伦敦20国集团(G20)峰会期间所作承诺的一部分（其宗旨是拿出5000亿美元资金充实IMF的资源），而IMF“绝对欢迎”这些承诺。

IMF预计将在数周内提交一份提议，允许它通过发行票据或债券来筹集资金。

中俄两国的承诺似乎都有一些政治动机。它们都坦率地表明，希望在IMF资金投向问题上拥有更大的话语权。

比如，俄罗斯总理弗拉基米尔·普京(Vladimir Putin)提议，俄罗斯提供的资金应当用于帮助乌克兰支付俄罗斯天然气费用，从而避免俄、乌在天然气付款问题上出现对峙，今年1月份，这种对峙曾导致对欧供应瘫痪。

利普斯基表示，介入这样的事务与IMF的指导原则不符。“乌克兰与俄罗斯之间悬而未决的纠纷是商业问题，”他表示。

“我们不会直接参与商业安排，但我们的计划当然会考虑乌克兰的外部融资需求。我们的计划始终建立在帮助成员国满足国际收支需求的基础上。但我们不会直接涉足一宗商业交易。”

在被问及针对乌克兰的计划资金是否有可能增加时，他说：“不能完全排除这个可能，但这将取决于情况的发展。”

与此同时，今年早些时候，中国央行行长在全球外汇市场引发一阵波动。他提议，用IMF的货币单位“特别提款权”(SDR)取代美元，作为世界储备货币。

周小川还表示，SDR应当基于包括人民币在内的一篮子货币。

中国官员表示，中国将购买的IMF债券中，至少有一部分将以SDR计价，这将有助于中国以美元为主的外汇储备走向多元化。

瑞银、美林无缘承销友邦保险IPO

作者：英国《金融时报》森迪普•塔克(Sundeep Tucker)香港、 弗朗西斯科•格雷拉(Francesco Guerrera and Justin Baer)纽约报道 2009-06-08

据知情人士透露，瑞银(UBS)和美林(Merrill Lynch)未能进入本周最后一轮面谈，面谈旨在为美国国际集团(AIG)亚洲寿险业务规模逾50亿美元的首次公开发行(IPO)挑选顾问。

美国友邦保险(AIA)上市将是自2007年以来全球规模最大的一次IPO。上述两家投资银行在面谈阶段早早出局，对它们是一种打击。

在亚太股权资本市场业务方面，瑞银常常排名居首。最近，它为中国忠旺(China Zhongwang)规模13亿美元的香港上市项目提供了顾问服务。这也是自去年夏季以来全球规模最大的一次IPO。

美林也曾为亚太地区规模最大的上市项目提供顾问服务，其中包括2006年中国工商银行(ICBC)规模220亿美元的上市项目，这也是全球最大的一次IPO。

总部位于香港的美国友邦保险是一家领先的泛地区保险商，预计将为其上市挑选3至5家顾问，每家顾问都将获得数千万美元的费用。

知情人士表示，已有逾30家机构申请担任承销商，美国友邦保险管理层将于明日及周三与剩下的8家银行进行面谈。鉴于摩根士丹利(Morgan Stanley)曾担任美联储(Fed)的顾问，为遭遇困境的美国国际集团纾困行动提供咨询，该行预计将成为承销商之一。

知情人士表示,高盛(Goldman Sachs)与花旗(Citigroup)以及摩根大通(JPMorgan)依然是强有力的候选人。高盛与花旗曾为今年夭折的AIA资产出售计划提供咨询。

金砖四国会“跛脚”吗？

作者：英国《金融时报》资本市场记者大卫•奥克利(David Oakley)伦敦报道 2009-06-08

新兴市场今年的复苏，重新点燃了对脱钩论的信念——脱钩论认为，尽管发达国家经济增长严重放缓，但新兴经济体照样能继续强劲增长。

自今年年初以来，新兴市场股票的表现明显好于发达国家，随着对风险的偏好于3月份开始上升，这一趋势更为明显。

今年年初以来，富时新兴市场指数上涨41.1%，自3月初以来的涨幅达到60.8%。相较之下，富时环球发达市场指数同期涨幅分别只有7.2%和31.4%.

高盛(Goldman Sachs)首席经济学家吉姆•奥尼尔(Jim O'Neill)预计，尽管多数富裕国家都陷入了经济衰退，中国和印度今年仍将增长强劲。

奥尼尔表示，他之所以这样认为，是因为全球经济发生了结构性转变，最大的新兴国家将从国内消费的持续增长中获益。

奥尼尔表示：“与人们的普遍预期相反，尽管全球陷入危机，但中国经济增长率超过8%的可能性相当高，市场走势也表明，印度的大选结果使人们认为，印度有可能进一步改革。”

“未来5年，中印两国国内需求增长的确有可能同时达到10%。”

花旗(Citigroup)首席执行官潘伟迪(Vikram Pandit)上周五还宣扬了俄罗斯的前景。

他在圣彼得堡经济论坛接受采访时表示：“在一段时间内，中国、印度和俄罗斯（将）成为世界经济增长的引擎。”

不过，一些分析人士警告称，新兴市场的健康有赖于美国消费者。

加拿大皇家银行资本市场分析(RBC Capital Markets)高级新兴市场策略师奈杰尔•兰德尔(Nigel Rendell)表示：“新兴市场仍然受发达国家牵引。你要是看一看主要的新兴经济体，实际上只有中国和印度还在继续强劲增长。”

他预测，金砖四国(Bric)中，中国与印度今年将分别增长6%和5.1%，而巴西与俄罗斯经济将分别萎缩1%和6.4%。

兰德尔表示，俄罗斯是“落单的一个”。

他指的是俄罗斯脆弱的银行业体系、对石油的依赖、以及较高的政治风险。一些经济学家已开始谈论金砖三国(Bic)，而不再是金砖四国。

中国资金管理业今年前景看好

英国《金融时报》玛丽•沃特金斯(Mary Watkins)报道 2009-06-08

咨奔商务咨询有限公司(Z-Ben Advisors)的一份报告称，今年，中国基金管理业所管理资产的规模应出现强劲增长，但利润可能不会比2008年的较低水平有显著提高。

这家总部设在上海的咨询公司称，在“可怕的”2008年，中国基金管理业管理资产的规模收缩了40%，至1.94万亿元人民币（合2830亿美元），而基准的沪深300指数下跌了67%。此外，虽然该行业收入仅下降了2%，至363亿元人民币，但利润却下降了16.2%，至124亿元人民币。

咨奔表示，由于赎回力度不大，除了新近成立和规模最小的资产管理公司，大多数资产管理公司去年仍实现了盈利，平均净利润率达34%。

咨奔的高级助理敏塔觉(Min Tha Gyaw)说：“中国和亚洲的投资者一般不愿在低于初始投资的情况下赎回。许多人拒绝接受亏损。他们很幸运，多数股票型基金的净值都在向面值回升。”

咨奔预测，“如果股市继续以当前或接近的速度回升”，那么该行业今年管理资产的规模将达到2.7万亿元人民币。自1月份以来，沪深300指数已上涨逾50%。

咨奔表示：“就资产筹集规模和股市走向而言， 2009年似乎会更好，但这些因素或许不会对盈利能力产生明显影响。”

日本汽車廠商今夏面臨緊要關頭

2009年 06月 04日 15:51

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用在意美國之外的最新汽車銷售數據﹔在美國市場﹐日本汽車生產商正開始獲得領先於美國同行的一些重大優勢。

拿打折來說。美國5月份銷售數據表明﹐通用汽車(General Motors)和克萊斯勒(Chrysler)進行的大甩賣幫助它們從日本的三大競爭對手手中奪取了市場份額。福特(Ford)當月收獲最豐﹐這要得益於另外兩家美國汽車巨頭都面臨困境。

通用汽車和克萊斯勒均在不久前申請破產保護﹐隨著這兩家公司清理存貨、大幅削減經銷商數量﹐這股打折銷售的潮流可能還將持續幾個月。

然而考慮到本田(Honda Motor)、豐田(Toyota Motor)和日產(Nissan Motor)三家日資汽車公司的資產負債表狀況更為強勁﹐不難看出哪一方能夠推出更大的打折力度並能持續更長時間。

對汽車進行促銷令美國和日本生產廠商都耗費了不菲的現金。購車網站Edmunds.com的數據顯示﹐僅5月份包括返還現金在內的促銷措施總額達26億美元﹐而日本公司的促銷措施力度很大﹐佔總額的四分之一以上。

然而按每輛車的成本計算﹐本田和日產的促銷開支仍遠遠低於美國競爭對手。本田傳統上對促銷十分謹慎﹐5月份該公司在每輛車上的促銷開支為1,626美元﹐較上年同期增加42%﹔日產為2,790美元。相比之下﹐克萊斯勒5月份每輛車促銷成本為4,159美元﹐較上年同期增加15%。

日本汽車廠商在中小型汽車市場也佔有較高的份額﹐這一點具有重大意義﹐因為奧巴馬政府正在推行更嚴格的能效標準﹐油價也再度悄然攀升。

日本汽車三巨頭所生產的汽車有一半以上為中小型車﹐而這三家公司加起來佔美國市場三分之一以上的份額。據市場調查公司Autodata的數據﹐通用汽車的中小型車比例為36%﹐克萊斯勒為23%。

里昂證券（亞洲)(CLSA)的里克特(Chris Richter)說﹐本田、豐田和日產到2011年3月將合計增加7.2%的美國市場份額﹐令它們在美國市場的總份額達到42%﹐而通用汽車和克萊斯勒的市場份額將會下滑。這主要是因為這兩家美國公司的經銷商和車型將會減少。

當然﹐風險也會存在。受通用汽車和其他美國廠商的困境沖擊﹐美國汽車部件供應商可能崩潰﹐從而中斷為日本公司進行的生產。日本公司也從這些供應商處購買部件。但日本汽車廠商說它們擁有或正在研究應急預案﹐包括尋找多個供應商。

今年夏天可能會展示出日本汽車廠商的準備有多充分。

美國考慮將朝鮮重新列入黑名單

美

國國務卿希拉里(Hillary Clinton)表示﹐在朝鮮上個月進行核試驗以及導彈試射活動之後﹐美國奧巴馬政府正考慮將朝鮮重新列入華盛頓的支持恐怖主義國家名單。

希拉里說﹐奧巴馬政府正考慮啟動相關程序﹐將朝鮮列為支持恐怖主義的國家。她說﹐美國正開始考慮近期是否有證據顯示朝鮮支持了國際恐怖主義﹐例如向那些涉及恐怖主義活動的人或組織運送核材料。

Reuters

正在進行換防的韓國士兵

希拉里週日在ABC News出鏡時表示﹐如果我們現在不對朝鮮採取明顯和有效的舉動﹐就會引發東北亞地區的一場軍備競賽。我想沒有人願意見到這個結果。

布什政府去年秋天將朝鮮移出了支持恐怖主義國家的黑名單﹐意在推動與朝鮮的外交談判﹐促使朝鮮放棄核計劃。在被移出黑名單後﹐朝鮮就可以更好地利用國際資金﹐針對它的一些貿易制裁措施也會被取消。

但繼2006年進行首次核試驗之後﹐今年5月25日﹐朝鮮進行了第二次核試驗﹐引發國際社會的一片譴責聲。朝鮮同一時間前後還進行了一系列導彈試射。

談到朝鮮近期的一系列舉動﹐希拉里說﹐我們會非常嚴肅地對待這一切。我是說﹐此前將朝鮮移出支持恐怖主義國家名單顯然是有目的的﹐但他們的舉動破壞了這一目的。

希拉里說﹐她相信在中國和俄羅斯的支持下﹐聯合國會通過針對朝鮮的更嚴格制裁措施。中國和俄羅斯在聯合國安理會均擁有否決權。她預計﹐安理會將通過一份對朝鮮非常強硬的決議﹐會對朝鮮政權產生影響。

在希拉里講話之前﹐美國總統奧巴馬上週六表示﹐如果目前的外交舉措無法奏效的話﹐美國會非常嚴肅地審視美國對朝鮮的政策。

奧巴馬上任時支持六方會談﹐希望尋找外交解決途徑。但朝鮮近期進行的導彈試射和地下核試驗﹐均違反了聯合國決議﹐似乎已改變了奧巴馬的想法。

在奧巴馬上週六發表講話之前數小時﹐韓國總統李明博在首爾也發表強硬言論﹐批評朝鮮的武器試驗活動和挑釁性舉動﹐例如威脅要攻擊韓國在黃海的島嶼。

李明博在一個紀念韓國顯忠日的儀式上說﹐我希望明確表示﹐韓國絕不會在威脅到我們人民和安全的問題上作出妥協。

朝鮮上個月威脅說﹐如果韓國不支付更多資金的話﹐朝鮮可能會關閉兩國在邊境共同運營的一個工業園區。兩國代表上週同意週四會面商談此事。李明博在講話中說﹐朝鮮必須兌現承諾保證該工業園區的企業自由活動﹐並釋放3月底被朝鮮羈押的一名韓國管理人士。