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國保誠集團(Prudential PLC)計劃收購美國國際集團(American International Group Inc.﹐簡稱AIG)旗下亞洲人壽保險業務美國友邦保險公司(AIA)的交易可能會極大地改變亞洲保險業﹐這家英國保險商將搖身變成亞洲這個對於全球保險行業至關重要的市場中的領頭羊。與此同時﹐這樁併購將在印度或中國大陸等市場面臨監管方面的擔憂﹐友邦是這些市場唯一一家獲準運營獨資實體的外國保險商。
經過合併後的實體將會是包括香港、新加坡、馬來西亞、印尼和菲律賓在內的至少七個亞洲市場最大的保險商﹐AIG大約25萬人的經紀人團隊將加入到保誠在亞洲現有的約42萬名經紀中。合併後的實體由保誠掌控。
保誠這一押注將令其得以從亞洲日益增長的保險需求中獲益﹐亞洲消費者正將儲蓄從現金轉向保險和投資產品。咨詢公司麥肯錫公司(McKinsey & Co.)預計﹐未來五年全球人壽保險行業的增長將有40%來自亞洲﹐到2012年總保費將增長至9,500億美元﹐較2007年高出50%。
保誠將接管的AIG旗下亞洲子公司友邦﹐是一個業務強勁的部門﹐雖然其美國的母公司出現了很大問題。這一點部分應歸功於友邦長期以來與AIG品牌分離的做法﹐以及它在亞洲地區深厚的歷史淵源。過去一年﹐友邦斥重金發起了聲勢浩大的品牌塑造宣傳活動﹐包括在亞洲各地的戶外廣告牌及電視廣告。它還將香港市中心的AIG大廈(AIG Tower)重新命名為友邦金融中心(AIA Central)。
AIG接受美國政府救助後﹐亞洲的保險客戶大多繼續選擇該公司﹐雖然最初曾出現恐慌﹐令客戶於2008年9月在友邦駐香港和新加坡辦公室外排隊要求檢查其保單或是套現。公司的一系列補貼﹐加上有關禁止挖角經紀人的通行的監管規定和慣例﹐從而得以留住友邦的頂級經紀人不致跳槽。
保誠的管理人員對友邦的業務很瞭解。保誠集團執行董事、同時任保誠亞洲業務首席執行長的斯圖(Barry Stowe)曾在AIG香港部門工作長達11年之久﹐而保誠保險業務首席執行長湯爾祺(Tony Wilkey)曾任友邦副總裁。湯爾祺2006年離開AIG轉投保誠。兩人均通過發言人表示拒絕發表評論。
合併後的實體將控制香港和印尼市場的四分之一左右﹐以及新加坡和馬來西亞市場至多三分之一的份額。這樁交易將令保誠成為泰國的主要保險商﹐友邦在泰國擁有38%的市場份額﹐令保誠原本近1%的份額相形見絀。保誠在12個亞洲市場總計擁有約1,100萬客戶。（保誠集團與美國保險商保德信金融集團(Prudential Financial Inc.)並無關聯。）
監管部門可能會對合併感到擔憂﹐尤其是在馬來西亞和印度這類市場。保誠在印度已經與ICICI Bank組建了一家合資企業﹐而印度政府只允許外國公司在該國擁有一家保險商的股權。在印度﹐AIG與塔塔集團(Tata Group)組建了合資公司﹐並擁有26%的股權。
新的公司也必須決定其希望在中國如何發展﹐中國市場利潤潛力很大﹐然而本土保險商佔據主導地位。據分析師預計﹐友邦在中國佔1%-2%的份額﹐但它是在遊說中國領導人多年後唯一一家在中國擁有正式執照的外國公司。
其他外國公司受到限制﹐只能在合資企業中擁有最多50%的股權﹐比如保誠與中信集團(Citic Group)的合資企業。該合資企業是中國規模最大的之一﹐2009年新業務量增長18%﹐對保誠來說價值4,500萬英鎊（6,860萬美元）。
保誠可能也很難融合友邦的25萬名經紀人以及2,000萬客戶﹐因兩家是長期的對手。
基本上﹐保誠和友邦都依賴“固定經紀人”﹐即在整個地區只為一家公司銷售人壽保險以及投資性保險產品。幾十年來﹐新加坡、馬來西亞和泰國的個人通常都是從親戚、朋友和熟人那裡購買保險。保險公司也常常招募家庭主婦和大學生幫助銷售保單。
近年來﹐保誠已採取措施﹐與試圖交叉銷售保險和投資產品的零售銀行合作以擴大銷售。但在很大程度上受人際關係驅動的經紀人隊伍依然是主要的銷售源泉。在友邦﹐經紀人被視為公司的生命線﹐友邦過去在向直銷以及銀行承銷保險轉換方面的行動一直比對手慢。
AIG出售亞洲子公司對友邦來說標志著一個時代的結束。友邦於1919年由舊金山灣區人斯塔爾(Cornelius Vander Starr)在上海創辦。AIG是首家在泰國、馬來西亞和菲律賓展開運營的大保險公司。
保誠的收購將打斷友邦此前宣佈的首次公開募股(IPO)計劃。
人脈很廣的香港人謝仕榮(Edmund Tse)主持友邦近50年﹐據知情人士稱﹐他還參與了策劃友邦現已流產的公開上市計劃。謝仕榮在保誠收購友邦的交易中有無扮演角色還不清楚。友邦發言人沒有回應記者採訪謝仕榮的要求。
現年72歲的謝仕榮去年3月退休﹐但仍任友邦顧問。友邦一些前任管理人員形容謝仕榮在友邦極受敬重﹐與AIG前首席執行長格林伯格(Maurice "Hank" Greenberg)異乎尋常的影響力相當。
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